一个技术分析者的成功之路：一个指标 一条均线 一个技巧

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　　编者按：技术分析法是通过市场行为本身的分析来预测市场价格的变化方向，即主要是对外汇Forex市场的日常交易状态，包括价格变动、交易量与持仓量的变化等资料，按照时间顺序绘制成图形或图表，或形成一定的指标系统，然后针对这些图形、图表或指标系统进行分析研究，以预测汇价走势的方法。

　　技术分析法的特点

　　一是量化指标特性：技术分析提供的量化指标，可以指示出行情转折之所在。

　　二是驱使追逐特性：由技术分析得出的结果告诉人们如何去追逐趋势，并非是创造趋势或引导趋势。

　　三是技术分析直观现实：技术分析所提供的图表，是轨迹的纪录，无虚假与臆断的弊端。

　　因此，技术分析首先是制作图表，进行分析，再作判断。

　　一个技术分析者的成功之路

　　一、买“小”卖“小”

　　二、“周线二次金叉”抓大趋势

　　三、原则：多周期共振

　　四、只赚自己能赚的钱

　　五、后发制人以静制动顺势而为

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　　一个技术分析者的成功之路

　　一个指标：MACD

　　MACD指标到底有没有用？

　　编者案：刚刚学刚进入汇市时就经常听人提起“MACD”，很多技术派人士也是经常将这其挂在嘴边，仿佛只要说出这四个字母外汇Forex交易就将无往而不利；怀着崇敬之心我也搜罗了不少有关MACD的网站、论坛，购置了大量相关书籍，发奋狠啃，这其中也碰到很多朋友说自己从来不看MACD指标，MACD根本没用；一边是推崇，一边是泼冷水，MACD到底有没有用呢？带着这个疑问我们来看看到底什么是MACD吧。

　　什么是MACD　　公式算法　　应用原则　　其它预测原则

　　中短线投资者的买卖策略　　中线投资者的买卖策略

　　实战经验　　MACD与KDJ的综合应用

　　如何用MACD捕捉卖点　　自定义MACD的应用

　　一条均线：30日均线

　　30日均线的简要特质

　　30日均线可以看作是汇市所有货币Currency对的中期生命线，每当一轮中期下跌或上升行情结束，而短期K线向上突破30日均线的压制或阻力后，往往会出现一轮中期反转行情。对于汇价来说，30日均线是判断市场资金量方向，力量大小，主力资金是吸纳还是出货以及未来走势强弱变化的最重要标准。这是因为了30日均线有着非常强的趋势性和敏感性，无论是上升趋势还是下跌趋势一旦被它改变(倒穿)，反转随即发生。

　　因此，汇价的大跌或上升趋势的产生与确立都是在汇价向上(向下)突破30日均线以后开始的。但是，汇价向上(向下)突破30日均线时必须坚决，有迅速脱离之势(50点左右)，否则可靠性降低。有时汇价向上突破(向下)30日均线后又回抽确认，这很正常，但不应再收盘于30日均线之内，这与股票图形极其相似。这种确认的过程往往成为我们止损出局和继续卖出(多)的最佳做多时机。而无论是在突破当日做多还是在次日回抽时做多，万一买(做)反，即汇价出现重新返回30日均线内运行的走势，应立即止损出局。我们可以把这个突破视为假突破。因为是假的，前期的突破很可能仅仅是以前趋势中途的一次中级反抽，真正的(原来)趋势尚未结束。

　　一个技巧：周线二次金叉抓大趋势

　　金叉：含义是由1根时间短的均线在下方向上穿越时间长一点的均线，然后这2根均线方向均朝上，则此均线组合为“均线金叉”，反之为“均线死叉”。

　　基本用法：一般金叉为买进信号，死叉为做空信号，同时要结合这均线系统的组合时间周期来判断是短线买卖还是中线波段买卖，特别需要注意的是均线交叉之后的2根均线的方向，如果不是一致朝上或者朝下的，那就是普通的均线交叉，而不是“金叉”或“死叉”了。

　　KDJ全名为随机指标(Stochastics)，由George Lane所创，其综合动量观念，强弱指标及移动平均线的优点，早年应用在期货Futures Contract投资方面，功能颇为显著，目前为股市中最常用的指标之一。

　　买卖原则：

　　1.K值由右边向下交叉D值作卖，K值由右边向上交叉D值作买。

　　2.高档连续两次向下交叉确认跌势.低档两次向上交叉确认涨势。

　　3.D值<20%超卖，D值>80%超买；J>100%超买，J<10%超卖。

　　4.KD值于50%左右徘徊或交叉时，无意义。

　　5.投机性太强的个股不适用。

　　6.可观察KD值与股价之背离，以确认高低点。

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　　一、买“小”卖“小”

　　这是运用MACD捕捉最佳买卖点的一种简易方法。

　　这里的“大”和“小”是指MACD中的大绿柱，小绿柱，和大红柱，小红柱。而在操作时图中的DIF和MACD两条白色和黄色的曲线，一般是视而不见的，我们只注重红绿柱的变化。

　　《曹刿论战》中有一句话，叫做“一鼓作气，再而衰，三而竭”。在汇市中，任何一次头部和底部的形成，市场都会提供两次或两次以上的机会给我们（入市或出场）。“大红”之后是“小红”，“大绿”之后是“小绿”。

　　当一波气势汹汹的下跌，或一波气势如虹的上涨开始时，我们首先应避其锐气，保持观望。也就是说，当经历一波下跌后，当汇价处于最低时，此时MACD上显现的是一波“大红柱”。我们首先不应考虑进场，而应等其第一波反弹过后（出现绿柱），第二次再探底时，在MACD中出现了“小红柱”（红柱明显比前面的大红柱要小），且当小红柱走平或收缩时，这时就意味着下跌力度衰竭，此时为最佳买点，这就是所谓的买小（即买在小红柱上）。

　　显现上涨也同样。当第一波拉升起来时（MACD上显现为大绿柱）我们都不应考虑出货，而应等其第一波回调过后，第二次再冲高时，当MACD上显现出“小绿柱”（绿柱比前面的大绿柱明显要小）此时意味着上涨动力不足，这时我们方考虑离场出货。这就是所谓的卖小。

　　也就是说，当市场“一鼓作气”时，无论是上涨还是下跌，我们都应保持观望；当市场“再而衰”时，我们方考虑进场或减仓；当“三而竭”时，我们应重仓追涨，或者杀跌出货。

　　当然也可将此方法用在分时系统里来进行买卖的。

　　综上所述，此方法的口诀即为：买小卖小（买在小红柱，卖在小绿柱），前大后小（即前面是大红柱或大绿柱，后面往往为小红柱或小绿柱）

　　外汇Forex：短线操控买卖的五个机密

　　大部份人都能学得一技之长贡献社会并养家营生，也有极少数人会游手好闲流连赌场，视博弈为盈利良方。学有特长者如大盘分析师、水电工人等，都是有益于别人。有时候水电工人倒是比分析师有用。早上起来读读分析师的演讲并不能让您在当日买卖获利，但中午来修马桶的水电工却能使它立刻中止漏水。当旭日斜，晚风飘时，想想看，究竟谁比较有用？

　　一个短线操控买卖者不该去当分析师，而要试着成为能修马桶的水电工，一动就能奏效，也就是说，一买卖，买或卖就要获利。同时他要认知本人是在赌场环境中的一个赌徒，因而短线操控买卖者要学会一针见血之技，也要是个赌徒，好的赌徒，能算会算的赌徒。水电工与赌徒都要熟悉本人的一个限制，那就是想以此成为巨富，免谈。要以此营生或经常赚些小利，蝇头也罢，倒可试试，但需知一些小机密。

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　　二、“周线二次金叉”抓大趋势

　　由于实战操作的最高境界就是“大道至简”，所以在实战操作中各个周期只设一条均线：30日均线。只用这一条30日均线来进行大盘或个股的分析和买卖。

　　当汇价（周线图）经历了一段下跌后反弹起来突破30周线位时，我们称为“周线一次金叉”，这只不过是庄家在建仓而已，我们不应参与，而应保持观望；当汇价（周线图）再次突破30周线时，我们称为“周线二次金叉”，这意味着即将进入拉升期，后市将有较大的上升幅度。我们应密切注意汇价的动向，一旦其日线系统或者分时系统（60分钟，30分钟）发出买信号（如MACD的小红柱买点），我们应该毫不犹豫进场做多。另外我们也可以延伸出“月线二次金叉”产生大趋势的条件，可以说90%的大趋势都具备这一条件。

　　完整的周线技术分析资料

　　周线技术之一]周移动平均线的运用方法

　　关于周K线的运用方法其实并没有一种非常成熟的系统的理论体系，我们平时看到的关于周K线的运用方法大都是很零散的东西，真正成书公开发表的更少，我本人在1997年看到过夏日风的《周K线图测市应用》一本书，他用了半本书的篇幅讲了如何用周K线，这已经是较系统的了，但对许多的技术指标的运用也没有涉及，他也说这种新技术要不断改进和完善。其他的我还看过朱耀忠的《赢家周线》，但此书不如夏日风的书写得好，另外就没有看到过有关于周K线的书。夏日风的书成了我学习周K线的启蒙，后来我在实际的运用中又加了许多自己的实战经验，把夏老师的方法和我的方法结合起来了。希望有周K线运用经验的朋友在我的贴子后进行跟贴，把自己的不同的观点提出来，进行善意的讨论，共同提高，同时也使广大朋友受益。

　　我们的股民朋友在操作时，基本都会看看各种股票软件的K线图，看看是不是能买和卖。

　　可是我经常碰到有的股民朋友问我，明明K线在高位，指标也在高位，但我做空股票，它却又大幅上涨。而有时明明K线在低位，我买进股票，却又不断下跌。为什么？

　　我问他，你看的是什么K线？他说日K线呀。我就说：问题就出在这里。

　　可以告诉大家的是，其实从实战的角度来说，日K线并不是我们散户朋友特别需要关注的技术指标。有的时候，它更多的是被机构、庄家利用来做骗线和在牛皮市(也有人叫鹿市、猴市)时那些短线高手用来快速进出的指标。

　　为什么呢？

　　因为它是一天一条线，机构要使指标好看，集中力量一拉盘，技术指标马上变好。机构要使指标难看，一砸盘，马上技术指标就变坏了。

　　日K线还有一个大问题，就是它可以长期钝化，在大牛市Bull Market时，它可以长期在高位不动，而在熊市Bear Market时，它又可以长期在低位盘桓。这就是人们说的指标失效的情况。这时看日K线根本没用。

　　那么是不是日K线一点用都没有呢？那也不是，我的经验是散户朋友平时可以少看日K线，只是在要买卖时，做为一个短线的指标，参考一下，尽量使自己的买卖更加合理一点。也就是大不看，小看。

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　　三、原则：多周期共振

　　多周期主要指的就是月，周，日，60分钟，30分钟，15分钟，5分钟这7个周期。月，周可划为一个周期，60分钟，30分钟可划为一个周期。多周期共振的含义就是指任何一个买点或卖点都必须有两个周期或两个以上的周期发出买点或卖点（当然越多越好），方能考虑进场做多或做空，一个周期发出的买卖点是不予考虑的。

　　具体来说，就是当月线图或者周线图发出买卖点时（这两个周期可划在一起，只要有一个发出买卖点就可以认可），这时候，它的日图或者分时系统（60分钟，30分钟）其中之一也要发出买卖点（比如MACD的小绿，小红的买卖点，或者30日均线发出买卖点），方能考虑做多或做空。如果日线或分时系统没有买卖点，那么即使月线或者周线发出买卖点也不应考虑，必须有两个或两个以上的周期发出买卖点，我们方能考虑进场。

　　如果是做短线，就是当60分钟图或者30分钟图发出买卖点时（这两个周期可划在一起，只要有一个发出买卖点就可以认可），这时候，它的15分钟图或者5分钟图其中之一也要发出买卖点（比如MACD的小绿，小红的买卖点，或者30日均线发出买卖点），方能考虑做多或做空。如果15分钟图或5分钟图没有买卖点，那么即使60分钟图或者30分钟图发出买卖点也不应考虑，必须有两个或两个以上的周期发出买卖点，我们方能考虑进场。

　　当然，如果月线图和周线图都有买卖点，那么说明后市的力度将会很大，一旦其日图或者分时系统发出买卖点，我们应重仓长线持有。（因为这是两个以上的周期发出的买卖点）分时系统也一样。

　　另外要强调一点：在这里，用什么指标是不重要的，我用MACD，你用KDJ都没什么关系，重要的是必须要几个周期发出买点。

　　把握市场共振，成为炒外汇Forex赢家

　　市场共振是任何投机市场共有的现象，在江恩理论中有明确的阐述。江恩认为：当市场的内在波动频率与外来市场推动力量的频率产生倍数关系时，市场便会出现共振关系，令市场产生向上或向下的巨大运动，这一理论在外汇Forex市场得到验证。

　　打开外汇Forex市场走势图形可以发现：行情走势经常大起大伏，一旦从低位启动向上突破，汇价就如脱缰的野马奔腾向上；而一旦从高位向下突破，汇价又如决堤的江水一泻千里。这就是共振效应在汇市之中的图形反映。

　　在外汇Forex市场，引起市场共振的因素主要有以下四个方面。

　　1、基本面共振：即通过经济数据、利率水平、重大政治经济事件等为依据得出某种货币Currency将要上涨或下跌的判断，并把这一依据放到市场中去验证。如果市场验证方向正确，那么当前的走势就得到基本面共振的支持，我们就可以坚持原来的判断。

　　2、多周期共振：我们通过对多周期技术系统协同共振，即以价格为核心的趋势、形态、指标来判断。当长期投资者、中期投资者、短期投资者在同一时间点，进行方向相同的做多或做空操作时，将产生力量上的向上或向下的共振；当时间周期中的长周期、中周期、短周期交汇到同一个时间点且方向相同时，将产生时间上的向上或向下共振；当长期移动平均线、中期移动平均线、短期移动平均线交汇到同一价位点且方面相同时，将产生成本上的向上或向下共振；当K线系统、均线系统、KDJ指标、MACD指标、RSI指标等多种技术指标均发出做多或做空信号时，将产生技术上多周期的共振。

　　3、多币种共振：通过交叉盘来判断多币种共振，找到走势最强的货币Currency，我们可以捕捉到国际主流资金的动向，那么该币种就是当前汇市的强势焦点，我们要做就做国际主流资金关注的品种，这样获利既安全又有保障。

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　　四、只赚自己能赚的钱

　　由于市场总体的不可认识，因而定量地对市场全局进行分析和描述就成为不可能。任何投资分析理论都必然带有模糊的主观随意色彩。然而，在实战投资操作行为展开时又绝对不允许模糊和主观随意。这就是投资分析研判理论与投资实战理论和谐统一的两难问题。

　　我们采取的方式是承认自己的渺小，承认自己在某些时候的无能为力，放弃对认识全部市场规律的幻想。在实战中。我们只做能够被我们认识和把握到的行情和机会，而不会勉强随意去做自己认识和把握不到的行情和机会。追求完美是最终走向成功的大敌。这种完美主义的念头，将使我们内心无法保持宁静和平衡。心平气和，坦然地放弃不确定和无把握的市场机会，以确保我们的投资活动处于完全可以被自己控制的范畴之中。

　　因此，我们的实战操作必须建立在尽可能客观，定量化的基础之上。我们只赚取属于我们自己的，可以稳定获得的市场机会的利润。我们追求的是一种必然的成功而绝非偶然的运气。同时，实战买卖操作信号定量化，客观化也是我们评价和衡量操作质量好坏最为重要的标准。

　　每个投资者都必须牢牢记住，你是市场追踪者，其一切实战操做行为的展开都必须是以市场发出的客观信号为准，绝对不是自以为是的预测为准。这是确定投资者是否专业的关键。

　　耐心等待获取利润的重大市场机会出现。在重大市场获利机会产生的时候，我们必须要有充分的资金进行参与，这是投资成功的关键。

　　做市场趋势的追随者

　　“随波逐流”在外汇Forex交易中是一种非常高的境界，在承认市场有效性的前提下，要尽量紧跟市场的步伐。市场的定价方式有三种，首先是权利定价，如税率、商品保护价等。另外就是供求定价，供大于求，价格下跌；供不应求，价格上涨。还有资本定价，如市场被操纵、价格变形等。对于“随波逐流”的交易来说，我们所指的是后两种定价模式，而最主要的就是供求定价模式。

　　市场趋势是具有相对稳定性和可预测性的。虽然不同的投资者因为交易风格、资金规模和风险Risk承受能力不同而采取不同的逐利方式，但不管怎么说，有一个原则是共同的，即坚持客观性交易，而非预测性交易。预测性交易者认为，交易机会和利润是预测出来的。客观性交易者则认为，交易机会和利润是寻找和等待出来的。当然，只有后者才能做到“随波逐流”，因为交易机会是等待出来的，而非创造出来的。

　　在坚持客观性交易原则的前提下，我们还应有个性化的选择，才能做到“随波逐流”。因为“波”有不同的幅度，“流”也有不同的规模。我们需要在充分认清自身的情况下，去有选择地“随波逐流”。市场的不确定性始终存在，虽然亏损不可避免，但可以控制。所以，我们不要做不自量力的交易，不要被获利的欲望冲昏头脑。

　　供求关系形成的趋势具有一定的稳定性，不会因为价格的暂时无序波动而紊乱。翻开历史图表，任何一波趋势都具有一定的幅度和相当长的延续时间。经验表明，使用均线和趋势线来追逐趋势效果较好。在趋势之中，只要价格不触及重要均线或趋势线就可以持仓等待，而不必太在乎小的波动。而在大幅震荡之中，K线形态是很好的判断工具。对于技术参数，每个人都可以参照自己的交易习惯来把握，而新手则最好参考老手的经验参数值。

　　一波趋势结束而新的趋势又还未形成之时，也就是“随波逐流”者开始付出代价之时。因为此时没有趋势可言，波动往往又处于混乱和无序的状态。此时市场观点凌乱，供求关系处于真空状态，资本定价的特征得到充分显现。在市场被资本所控制时，“随波逐流”会遇到困难，任何轻举妄动都可能招致损失，而此时轻仓等待市场确立方向是比较好的选择。从某种程度上讲，交易的本质就是管理风险Risk，而不是执着于获取利润。

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　　五、后发制人以静制动顺势而为

　　《曹刿论战》中有一句话，叫做“一鼓作气，再而衰，三而竭”。在汇市中，任何一次头部和底部的形成，市场都会提供两次或两次以上的机会给我们（入市或出场）。

　　当一波气势汹汹的下跌，或一波气势如虹的上涨开始时，我们首先应避其锐气，保持观望。也就是说，当经历一波下跌后，当汇价处于最低时，我们首先不应考虑进场，而应等其第一波反弹过后，第二次再探底时，当再次拉升起，此时我们方考虑进场做多。技术指标往往会形成背离，图态上会显现出盘底。上涨也同样。当第一波拉升起时，我们都不应考虑出货，而应等其第一波回调过后，第二次再冲高时，当技术指标形成背离，图态上会显现出盘顶时，此时我们方考虑离场出货。也就是说，当市场“一鼓作气”时，无论是上涨还是下跌，我们都应保持观望；当市场“再而衰”时，我们方考虑进场或减仓；当“三而竭”时，我们应重仓追涨，或者杀跌出货。

　　炒汇之顺势交易解读

　　顺势交易，顾名思义就是顺着当前的趋势进行买卖。如果当前趋势涨就做多开仓，当前趋势跌就做空开仓。虽然顺势交易理解上不存在问题，然而这只是顺势交易的表面意义。在实际交易中，这并不容易下手。因为这里面有很多不确定的因素，就是趋势的分析和判断。因为同样一个趋势，对于不同的操盘手有着不同的看法。其次，对于选择顺应趋势的级别上也有很大的不同。有的操盘手喜欢顺应大级别的趋势，有的则喜欢顺应小级别的趋势。而且，顺势交易同样也有其弊端。顺势交易的最大弊端就是会导致操盘手进行追涨杀跌。因为有的操盘手看清趋势的时间比较晚，等到彵们看清趋势的时候，可能已经是趋势发展晚期的时候了，这样就导致了操盘手出现追涨杀跌的情况了，而追涨杀跌同样是一个很大的麻烦。

　　不过无论你是否认同顺势交易,但他确实是目前投机市场中最常用的交易方法之一，无论是在国外还是在国内。因为顺势交易更靠近市场的一边，而市场趋势的发展往往会有一个过程，只是有的过程短，有的过程长而已。研究趋势的方向就是研究目前市场的动态，认识目前市场正在做什么。而站在市场一方的胜率往往就比较大，至少我可以认为市场不会经常的、突然的改变其目前的运动方向，这也就是趋势的惯性。

　　而逆市操盘手凭借着的就是市场多空转化。彵们认为市场运行了一段涨势之后，必然会运行一段时间的跌势。这就是彵们认可逆市交易的原因。然而彵们可能没有想到的是，一个主流的趋势是不会轻易改变的，特别是一个大级别的趋势。如2000年开始的欧元EUR牛市Bull Market，直到2008年的今天依然没有结束的趋势。而虽然小级别的趋势多空转化会明显一些，但是彵们转化的力度是远远不同的。比如说一个短期上升趋势价格上涨了300点，但是随后的短期下跌趋势其力度一般很难达到300点，甚至很难达到100点。而如果本身市场处于大牛市Bull Market中，短期下跌趋势可能结束的也很快，这样把握起来难度就更大了，风险Risk和报酬比不佳。不过，如果顺应大趋势，而逆小级别的趋势又如何呢？这个到可以一试，而且很多高手也会用这个方法进行开仓操作。但是，使用这个必须注意，绝对不能在亏损的情况下继续加码。

　　对于大多数操盘手来说，顺势交易还是可以接受的。但是在一些细节上确实有些不同，下面来看看我们应该如何追随趋势。

　　第一个问题就是如何判断趋势的问题。如何判断趋势，这很重要。如果趋势判断错误了，那么顺势逆势就没什么意义了。因为你根本不知道现在的势，那么又怎么顺呢？

　　趋势判断的方法还是很多的，有均线系统，有道氏理论，有趋势理论等等。但是我们必须固定使用一套方法，也就是自己的一套判断趋势的方法。这样可以达到趋势判断前后的一致性。这里我将给大家介绍一种方法，这种方法还是结合了这些经典的趋势分析理论。

　　首先我们把趋势的方向划分为上涨、下跌和横盘，这个没有多大问题。其次就是划分趋势的级别，我们一般把趋势分为小级别的趋势、短期趋势、中期趋势、以及长期趋势。

　　小级别的趋势是指价格在短时间内的表现，时间一般为1-3天之间。小级别的趋势往往发生在短期趋势中且方向相反，也就是我们所说的小级别反弹或回调，但是这对整体趋势影响不大。而壹旦小级别趋势被新高或者新低所代替，往往是比较好的进场点，无论是开仓还是加码。

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