1月30日白银投资晨报：下探20日均线 短期风险中性偏下行

汇客中国讯 国际现货白银周二(1月30日)亚市早盘暂时交投在17.15美元/盎司附近，周一(1月29日)由于美国的经济数据整体表现向好，提振美元兑一篮子货币反弹，银价当天承压下跌近1.5%，盘中最低下探17.08美元/盎司。周二投资者应关注欧元区四季度GDP以及美国谘商会消费者信心指数等经济数据的表现，同时还有稍晚美国总统特朗普的国情咨文演讲。

技术面上看，日线级别上，隔夜银价再次重挫逾1%，且下探20日均线17.14美元，表明上行动能衰退。指标上，MACD动能柱位于零轴附近，双线接近水平粘合，且有顶部背离的迹象，KDJ指标向下。

60分钟级别来看，短期银价风险转为中性偏下行，若持续收在20日均线以下，则可能看向200日均线16.87美元，进一步跌破则趋势将彻底逆转向下。至于上行方面，若银价突破17.55美元，则可能看向17.75美元的回撤支撑，更上方的阻力在18美元关口。

目前银价的初步阻力位于17.55以及17.75美元，进一步阻力在18、18.30以及18.45美元。下行方面，初步支撑在17.00/95美元，进一步支撑在16.88、16.70、16.50、16、15.60、15.20、15以及14.60美元。

操作策略方面，周一曾建议利用银价向17.25-17.19美元回落的机会轻仓逢低做多，止损设17.13美元以下，初步目标看17.37-17.43美元。从当天表现来看，止损被扫，策略失效。

周二建议稳健者暂时离场观望，等待趋势明显。日内激进者可尝试利用银价向17.38-17.44美元反弹的机会轻仓逢高做空，止损设17.50美元以上，初步目标看17.26-17.20美元，进一步目标看17.08美元以下。

基本面利好因素：

1.“通俄门”周一出现新的风波。据消息人士称，美国FBI代理局长麦凯布（Andrew McCabe）昨日已经下台，并将在他的职位上进行“最后休假”到三月份，届时他将有资格领取退休金。不过，白宫宣称麦凯布的下台与特朗普总统无关。上周，特朗普表示自己没有在解雇FBI前局长科米后质问麦凯布在2016年大选中支持谁。《华盛顿邮报》称，“通俄门”调查特别检察官穆勒有意调查这段对话。

2.美国总统特朗普上周五在瑞士达沃斯举行的世界经济论坛上试图说服全球政治和商界领袖，将更多资金注入美国经济。他警告各国不要试图通过贸易“剥削”其他国家。他还重申，他会一直坚持坚持“美国优先”。但“美国的第一并不意味着只有美国”，并表示强大的美国经济将提振其他国家。

3.上周五数据显示，美国第四季度实际GDP年化季率初值录得2.6%，不及预期的3%，前值下调为2.6%。

4.美国商务部上周四报告称，12月新屋销售较前月骤降9.3% ，为2016年8月来最大百分比跌幅，预期为下降7.9%，经季节性调整后年率为62.5万户。12月底异常寒冷的天气可能也是拖累房屋销售的原因之一。

5.美国劳工部周四数据显示，截至1月20日当周，初请失业金人数增加1.7万人，至经季节调整后的23.3万人，前周为21.6万人，为1973年1月以来的最低水平。

6.欧洲央行(ECB)上周四宣布维持基准利率不变不变，行长德拉基在新闻发布会上称，2017年下半年欧元区经济正加速增长并超出预期，并且中期来看通胀可能从当前的低迷水平回升，名义薪资增长是未来通胀走高令人信服的迹象。这提振欧元，并利好金价。

基本面利空因素：

1.周一公布的数据显示，美国12月个人收入月率增加0.4%，符合预期。同时，美联储最喜欢的物价指标——剔除食品和能源价格的核心PCE物价指数月率上涨0.2%，年率上涨1.5%，均符合预期。

周一公布的数据显示，美国1月达拉斯联储商业活动指数录得33.4，远超预期的25.3。

2.上周五数据显示，美国第四季度实际个人消费支出季率初值为3.8%，好于预期的3.7%，前值为2.3%；四季度核心PCE物价指数年率初值为1.5%，好于预期的1.3%，前值为1.3%。

3.上周五数据显示，美国12月耐用品订单月率录得2.9%，远超预期的0.8%，创去年6月以来的最快增速。这表明在经济复苏的背景下，美国工业也表现强劲。

4.美国商品交易委员会(CFTC)上周五的数据显示，截止1月23日当周，白银投机性净多头头寸则减少了8131手至29081手。

5.美国总统特朗普上周四在瑞士达沃斯世界经济论坛接受CNBC时说道，在他的领导下，美元将会随着时间的推移而增强，而美国财政部长努钦(Steven Mnuchin)关于欢迎美元走软的言论被误读了